Molti strumenti dell’Analisi Tecnica si basano su un assunto non vero: che cioè la serie dei prezzi sia gaussiana.
L’assunto – comune in statistica – è quindi che se i prezzi eccedono una deviazione standard (meglio ancora se due o tre…) essi ricadranno sulla media, dando luogo a un incrocio.
Il problema è però che la distribuzione dei prezzi in un mercato finanziario non è gaussiana o lo è solo approssimativamente .
Ehlers ha proposto di trasformare la serie dei prezzi in modo tale che essa diventi Gaussiana, così che poi si possano applicare ad essa tutta l’analisi tecnica.
Tuttavia lo strumento usato da Ehlers per eseguire il compito è la Trasformata di Fisher (Fisher Transform) il che comporta la compressione dei prezzi nell’intervallo tra -1 e +1, e allora l’analisi tecnica by visual inspection, quella che ancor oggi è insostituibile, diventa praticamente inattuabile.
Un secondo approccio, contenuto in questa dispensa, è quello di trasformare i prezzi in una sequenza gaussiana, ma in modo tale che rimangano presenti le figure, i trend etc. etc.
I risultati sono eccellenti; ad esempio su un anno di EUR/AUD daily in back test si è trovato un maximum drawdown bassissimo (2,09%), una probabilità di sbagliare un trade anch’essa moto bassa (11%) e un ritorno altissimo (22,68% che diventa 2268% se il margine è l’1%).
L’assunto – comune in statistica – è quindi che se i prezzi eccedono una deviazione standard (meglio ancora se due o tre…) essi ricadranno sulla media, dando luogo a un incrocio.
Il problema è però che la distribuzione dei prezzi in un mercato finanziario non è gaussiana o lo è solo approssimativamente .
Ehlers ha proposto di trasformare la serie dei prezzi in modo tale che essa diventi Gaussiana, così che poi si possano applicare ad essa tutta l’analisi tecnica.
Tuttavia lo strumento usato da Ehlers per eseguire il compito è la Trasformata di Fisher (Fisher Transform) il che comporta la compressione dei prezzi nell’intervallo tra -1 e +1, e allora l’analisi tecnica by visual inspection, quella che ancor oggi è insostituibile, diventa praticamente inattuabile.
Un secondo approccio, contenuto in questa dispensa, è quello di trasformare i prezzi in una sequenza gaussiana, ma in modo tale che rimangano presenti le figure, i trend etc. etc.
I risultati sono eccellenti; ad esempio su un anno di EUR/AUD daily in back test si è trovato un maximum drawdown bassissimo (2,09%), una probabilità di sbagliare un trade anch’essa moto bassa (11%) e un ritorno altissimo (22,68% che diventa 2268% se il margine è l’1%).
